Efectos estacionales en los mercados de capitales de la Alianza del Pacífico

Autores/as

  • David Arbeláez García Analista de inversión, Área de Inversiones, Terranum Corporativo, Bogotá, Colombia
  • John Rosso Profesor Asociado, Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas, Universidad Pedagógica y Tecnológica de Colombia, Tunja, Colombia

DOI:

https://doi.org/10.1016/j.estger.2016.10.002

Palabras clave:

Alianza del Pacífico, Integración económica, Eficiencia de mercados, Efectos estacionales, Mercado de capitales

Resumen

Este documento tiene por objetivo probar la existencia de los efectos estacionales del día de la semana, mes del año, cambio de mes, fin de diciembre y superstición en los mercados de capitales de la Alianza del Pacífico durante el período 2002-2014. Para esto se emplea una metodología econométrica de estadísticos tradicionales y no paramétricos. Se pudo concluir que existe un efecto día de la semana para los mercados chileno, colombiano y peruano, el cual se comporta, en general, como lo sugiere la literatura, y un efecto cambio de mes para los mercados mexicano y peruano, que se comporta según lo sugerido por la literatura. No se detectó ningún efecto mes del año, fin de diciembre o superstición.

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Publicado

2016-12-21

Número

Sección

Artículo de investigación

Cómo citar

Efectos estacionales en los mercados de capitales de la Alianza del Pacífico. (2016). Estudios Gerenciales, 32(141), 358–368. https://doi.org/10.1016/j.estger.2016.10.002