PROYECCIÓN DE LA TASA DE CAMBIO DE COLOMBIA BAJO CONDICIONES DE PPA: EVIDENCIA EMPÍRICA USANDO VAR

Autores/as

  • Catherine Fayad Hernández Profesional en Finanzas y Negocios Internacionales, Universidad Tecnológica de Bolívar, Colombia.
  • Roberto carlos Fortich Mesa Maestría en Economía, Universidad del Rosario, Colombia. Profesor de tiempo completo, Universidad Tecnológica de Bolívar, Colombia. Instituto de Estudios para el Desarrollo (iDe)
  • Ignacio Vélez Pareja Master of Science en Industrial Engineering, University of Missouri, Estados Unidos. Profesor Asociado, Universidad Tecnológica de Bolívar, Colombia. Grupo de investigación Instituto de Estudios para el Desarrollo, IDE, Colombia.

DOI:

https://doi.org/10.1016/S0123-5923(09)70095-6

Palabras clave:

TASA DE CAMBIO, SERIES DE TIEMPO, MODELACION, FINANCIERO

Resumen

El trabajo evalúa la proyección de la tasa de cambio (peso colombiano/dólar) con datos de 1995 a 2005 de Colombia a través del modelo de Tasa de Cambio de Paridad de Poder Adquisitivo (TCPPA). Se realizó una comparación del desempeño en la muestra (reservando los datos históricos de 2001 a 2005) de las proyecciones de modelos que utilizan la PPA, con las de un modelo de Vectores Autorregresivos (VAR). El método VAR tiene mejor desempeño para predecir la tasa de cambio nominal, de acuerdo con los indicadores RMSE, MAE y U-Theil, mientras que de acuerdo con el MAPE en el primer y segundo mes pronosticado, el VAR tiene peor desempeño que los modelos que utilizan PPA.

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Referencias

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Publicado

2009-12-31

Número

Sección

Artículo de investigación

Cómo citar

PROYECCIÓN DE LA TASA DE CAMBIO DE COLOMBIA BAJO CONDICIONES DE PPA: EVIDENCIA EMPÍRICA USANDO VAR. (2009). Estudios Gerenciales, 25(113), 211-228. https://doi.org/10.1016/S0123-5923(09)70095-6