Análise de valorização de opções sobre acções da Ecopetrol e da Pacific Exploration entre Junho de 2013 e Junho de 2016

Resumo

Neste trabalho é analisado o ambiente e a dinâmica do modelo de Black-Scholes a partir de uma equação diferencial estocástica que visa explicar a evolução dos preços futuros de um ativo. Com estes lineamentos definidos, são normalizados os dados obtidos pelos preços de fechamento diários entre Junho 2013 e Junho 2016 das ações da Ecopetrol e da Pacific Exploration , através da transformação Box-Cox para determinar a volatilidade de cada um   e aplicar este modelo para calcular o valor do ativo em tempo fixo, e determinar qual das duas companhias petrolíferas tem um menor risco de investimento.