EVALUACIÓN DE PRONÓSTICOS PARA LA TASA DE CAMBIO EN COLOMBIA

  • Carlos Ignacio Patiño Universidad Icesi
  • Julio César Alonso Cifuentes Economista, Universidad del Valle. Maestría en Economía, Iowa State University. Ph.D., Iowa State University. Profesor de tiempo completo del Departamento de Economía de la Universidad Icesi. Profesor-Investigador.
Palabras clave: TASA DE CAMBIO, MODELOS ECONOMETRICOS, COLOMBIA, PRONOSTICOS

Resumen

Este documento analiza la capacidadde predicción dentro de la muestra (insample) de cuatro modelos de tasa decambio nominal para Colombia duranteel período 1984:I - 2004:I. Seemplean los enfoques monetarios deprecios rígidos (Dornbusch (1976) -Frankel (1979)) y el de Balassa -Samuelson, que le da un papel centrala los diferenciales de productividad.Adicionalmente se analiza lacondición de la paridad del poder adquisitivo(PPP). La capacidad predictiva de dichos modelos es comparadacon un camino aleatorio. Las medidasempleadas para evaluar los pronósticosson la raíz cuadrática delerror de pronóstico (rms) y el coeficientede desigualdad de Theil. Se observaque a pesar de tener una gran capacidadde predicción, ningún modelosupera al camino aleatorio. Dichaconclusión corrobora los resultadospresentados en la literatura sobre losdeterminantes de la tasa de cambionominal.

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Publicado
2005-09-30
Cómo citar
Patiño, C. I., & Alonso Cifuentes, J. C. (2005). EVALUACIÓN DE PRONÓSTICOS PARA LA TASA DE CAMBIO EN COLOMBIA. Estudios Gerenciales, (96), 13-30. Recuperado a partir de https://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/171
Sección
Artículo de investigación