Empleo del comportamiento estacional para mejorar el pronóstico de un commodity: el caso del mercado internacional del azúcar

Autores/as

  • Julio César Alonso Director del Centro de Investigación en Economía y Finanzas. Director académico de la Maestría de Economía, Profesor. Departamento de Economía, Universidad Icesi
  • Andrés Mauricio Arcila Profesor, Departamento de Economía, Universidad Icesi

DOI:

https://doi.org/10.1016/j.estger.2013.11.006

Palabras clave:

Comportamiento estacional, Mercado del azúcar, SARIMA, ARMA, Raíces unitarias

Resumen

Este trabajo estudia el comportamiento estacional de los precios internacionales del azúcar transados en
Nueva York y Londres. Para este caso, empleando pruebas de raíces estacionales y una muestra mensual
desde enero de 1989 hasta diciembre de 2010, se encuentra la existencia de un comportamiento estacional
estocástico no estacionario. Dicha conducta implica que un “verano” se puede convertir en un “invierno”,
resultado que no había sido documentado previamente en estos mercados. Por otro lado, empleando dicho
hallazgo, los resultados muestran que es posible construir un modelo autorregresivo de media móvil que se
comporta relativamente mejor al pronosticar el precio frente a un modelo que no tiene en cuenta dicho
tipo de estacionalidad.

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Biografía del autor/a

  • Julio César Alonso, Director del Centro de Investigación en Economía y Finanzas. Director académico de la Maestría de Economía, Profesor. Departamento de Economía, Universidad Icesi

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Publicado

2013-12-16

Número

Sección

Artículo de investigación

Cómo citar

Empleo del comportamiento estacional para mejorar el pronóstico de un commodity: el caso del mercado internacional del azúcar. (2013). Estudios Gerenciales, 29(129), 406-415. https://doi.org/10.1016/j.estger.2013.11.006