Estrategia de cobertura con productos derivados para el mercado energético colombiano
DOI:
https://doi.org/10.1016/j.estger.2014.02.008Palabras clave:
Derivados de electricidad, Volatilidad, Precio spot, Mercado de electricidad colombianoResumen
El desarrollo que ha presentado el mercado mayorista de energía en Colombia ha permitido que hoy en día se estén negociando futuros de electricidad en el mercado de capitales local. Este trabajo tiene como objetivo dise˜nar un producto derivado en el que subyace el precio de la electricidad. Para esto, se analiza la serie de tiempo del precio de la electricidad para modelar su volatilidad; y a partir de esta, se dise˜na una opción exótica tipo barrera que muestra cómo se pueden usar este tipo de productos financieros en la cobertura de riesgos de los agentes del mercado.
Descargas
Referencias
Alonso, J. y Berggrun, L. (2008). Introducción al análisis de riesgo financiero. Cali: Colección Discernir-Universidad ICESI.
Crespo, J. L. (1998). Opciones exóticas: tipología, valoración y cobertura, Cuadernos de derecho y comercio (27). Consejo General de los Colegios Oficiales de Corredores de Comercio. Madrid: Ed. Dykinson.
De Lara, A. (2004). Medición y control de riesgos financieros (3.a ed.). México: Editorial Limusa.
León, A. y Rubia, A. (2001). Comportamiento del precio y volatilidad en el pool eléctrico español. Instituto Valenciano de Investigaciones Económicas, S.A. (Ivie) Working Papers. Serie EC (wpasec:2001-04) [obtenido 9 Jun 2011]. Disponible en: http://www.ivie.es/downloads/docs/wpasec/wpasec-2001-04.pdf.
Palazzo, R. (2000). Análisis de volatilidad implícita. Mimeo, programa de formación – Bolsa de Comercio de Rosario, Argentina. 20 p.
Publicado
Número
Sección
Licencia
Los autores de artículos serán responsables de los mismos, y por tal no comprometen los principios o políticas de la Universidad Icesi ni las del Comité Editorial de la revista Estudios Gerenciales. Los autores autorizan y aceptan la cesión de todos los derechos a la revista Estudios Gerenciales, tanto en su publicación impresa como electrónica. Luego de publicado el artículo, puede ser reproducido sin autorización, mencionando autor(es), título, año, volumen, número y rango de páginas de la publicación, y como fuente: Estudios Gerenciales (abstenerse de usar Revista Estudios Gerenciales).
Cómo citar
