EVALUACIÓN DE LA APLICACIÓN DE DOS MODELOS DE VALORACIÓN DE OPCIONES A LA ADMINISTRACIÓN DE PORTAFOLIOS

  • Julián Benavides Director del Departamento de Finanzas Universidad Icesi Ph. D. (C). Tulane University Ph. D. (C). Universidad Icesi
Palabras clave: OPCIONES (FINANZAS), PORTAFOLIOS, MODELO BINOMIAL, MODELO BLACK-SCHOLES, EXCEL, "PORTFOLIO INSURANCE"

Resumen

El artículo revisa la teoría de opciones y propone un método para la implementación del «Portfolio Insurance » basado en el modelo binomial, el cual es evaluado en oposición al modelo de Black-Scholes. Usando datos reales y simulados se encuentra que el método de Black-Scholes se desempeña mejor en condiciones «inestables »; el modelo binomial, en cambio,obtiene mejores resultados con tendencias definidas en los precios de las acciones (crecientes, decrecientes o estables durante un período extendido).

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Publicado
2002-12-31
Cómo citar
Benavides, J. (2002). EVALUACIÓN DE LA APLICACIÓN DE DOS MODELOS DE VALORACIÓN DE OPCIONES A LA ADMINISTRACIÓN DE PORTAFOLIOS. Estudios Gerenciales, (85), 13-40. Recuperado a partir de https://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/97
Sección
Artículo de investigación